SwissLife Gestion Privée - Le fonds du mois

13/11/2020 - source :

Société de gestion : Fidelity

Principales caractéristiques du fonds

Ce fonds d’actions internationales est spécialisé sur le thème des technologies. Trois sous thématiques sont présentes en portefeuille : l’Innovation (e-commerce, marketing, …), la Digitalisation (Objets connectés, « big data », …) et le Futur (Intelligence Artificielle, Voiture autonome, …). Trois types de valeurs sont alors intégrées en portefeuille : les valeurs de croissance (leaders structurels, …, 50% min du ptf), les valeurs cycliques (opportunités, …, 30% max du ptf) et les situations spéciales (changement de management, …, 30% max du ptf). Il s’agit d’une gestion de conviction avec entre 40 et 60 lignes en portefeuille et une « tracking-error » élevée par rapport à son indice de référence le MSCI AC World Information Technology. Le fonds a tendance à avoir un biais « mid caps » avec une capitalisation boursière moyenne de l’ordre de 250 Mds$ contre 500Mds$ pour son indice de référence. Le gérant principal du fonds, Hyun Ho Sohn, est basé à Londres et gère le fonds depuis Mars 2013. Il a été, notamment, analyste sur les valeurs technologiques à Hong-Kong dans ses précédentes expériences.

Performance et risque

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Notre avis

Aidé d’une équipe de 27 analystes sur les valeurs technologiques, le fonds Fidelity Global Tech peut aborder la technologie sous tous ses aspects. Il est ainsi structurellement diversifié et peut profiter de toutes les tendances liées au secteur. Il affiche un style moins « croissance » et un meilleur couple rendement/risque qu’une bonne partie de ses pairs. Cette stratégie nous paraît pertinente pour construire une position sur la thématique de la technologie dans un portefeuille. Attention toutefois, ce fonds spécialisé sur le secteur des technologies reste plus volatil et plus risqué qu’un fonds actions internationales global. Celui-ci est par ailleurs, de par sa spécialisation, très majoritairement investi sur les actions américaines et supporte donc un risque de change significatif

Les informations contenues dans ce document ont été obtenues, entre autres, auprès de sources considérées comme fiables mais dont l’exactitude ne peut être garantie. Les opinions et analyses présentées expriment le jugement de la Gestion de SwissLife Banque Privée à la date indiquée et sont susceptibles de changer sans avis préalable. Elles ne constituent en aucune façon une offre de vente ou une sollicitation commerciale et ne sauraient engager la responsabilité de SwissLife Banque Privée ou de sa société de gestion. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps

A propos de Swiss Life Banque Privée  Swiss Life Banque Privée, filiale commune des groupes Swiss Life et VIEL & Cie, se positionne comme un acteur de référence de la Banque Privée en France. S’appuyant sur ses pôles d’expertises, l’ingénierie patrimoniale, la gestion d’actifs et le corporate finance, elle accompagne ses clients investisseurs privés, chefs d’entreprise et institutionnels dans l’élaboration de solutions personnalisées. Elle gère près de 4,8 milliards d’euros d’actifs pour le compte de ses 5000 clients et totalise une conservation de plus de 39 milliards d’euros d’actifs (au 31/12/2018). L’expertise de SwissLife Banque Privée en matière de gestion d’actifs Ses savoir-faire dans les domaines de la gestion en titres vifs, – actions et obligations -, de la multigestion ou encore de l’élaboration de produits financiers structurés permettent d’offrir à ses clients particuliers et chefs d’entreprises des solutions innovantes et personnalisées pour protéger et gérer leurs patrimoines privés et professionnel.

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